源頼光は酒呑童子という鬼退治のため山伏に変装して大江山に分け入る。隠れ家に到着した一行を迎えた童子は山伏の勧める酒に興じて舞戯れる。やがて酔って寝床に入った所を頼光らに攻められ、怒って猛威を奮うが退治される。