芦屋の領主藤左衛門の子月若は、叔父の藤栄に領地を横領され、貧家に住んでいる。偶然旅僧姿の最明寺時頼がその家に泊り、月若の身を立ててやろうと浦遊びに興ずる藤栄の処にでかけ、正体を明かして藤栄を懲らしめる。